FXトレーダーブログ

FXを始めたい方やFXの初心者にFXの基本的な知識ややり方を紹介しているブログです。

ファンダメンタルズ分析について

 

ファンダメンタルズ分析とは

 

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ファンダメンタルズ分析とは、

その国の経済データを使用して相場を

予測する分析方法のことを指します。

 

経済成長率や物価上昇率

財政支出などがこれにあたります。

 

また広義では、その経済に影響を与える

可能性のある要人の発言も

ファンダメンタルズとして活用されます。

 

日々、発表される経済指標と

要人発言の情報収集が

ファンダメンタルズ分析を

行う上で極めて重要となります。

 

株式投資の場合には企業の業績や売上高、

資産、負債の財務状況、財務の健全性が

それにあたります。

 

ファンダメンタルズ分析は本質的価値を評価し、

将来の価格に影響を与える可能性がある要因を

分析する手法です。

 

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FXで注目すべき主なファンダメンタルズ

 

ファンダメンタルズ分析は

テクニカル分析とならんで非常に

有効な分析方法です。

 

では、実際にファンダメンタルズ分析を

行う際にはどのようなデータを

見るべきなのでしょうか。

 

ファンダメンタルズ分析を

初めて行う際に見るべきデータは

主に4つあります。

 

これから主な4つのデータを

紹介していきます。



経済指標

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経済指標は、日々世界各国の

政府や中央銀行が発表している

経済データで、プロも含めて

非常に多くの投資家がチェックをしています。

 

そのため、経済指標が発表される前後は

大きな値動きを見せることもあり、

最初は発表時間の把握だけでも

行う必要があるでしょう。

 

経済指標はファンダメンタルズを

表すデータの中でも最も速報性が高く、

最新の状況を表しています。

 

中には、すぐには価格に影響を

与えないものもあります。

 

しかし、中長期では大きな意味を

持つ指標もあり、その国の経済状況の

本質的な価値を図るデータとなります。

 

経済指標はFX会社が提供している

経済指標カレンダーを使えば

無料でチェック可能です。

 

経済指標カレンダーでは時間、指標名、

前回値、予想値、結果などが

記載されています。

 

会社によっては、

重要度なども記載されているため、

どの指標に注目すべきなのかという点も

ひと目で簡単にわかるようになっています。

 

金融政策

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投資を行う先の通貨の金融政策は、

経済指標に並んで非常に重要な要素です。

 

金融政策の例として、

政策金利の動向や緩和引き締めの

ポリシーなどが挙げられます。

 

相場分析を行う上でも重要ですが、

スワップポイントを意識して取引を

行っている投資家にとっては金融政策次第で

スワップポイントが大きく異なるため、

特に注目されます。

 

ただ、金融政策に関しては、

他のファンダメンタルズ分析に

比べて難易度も高いため注意が必要です。

 

要人発言

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要人発言も経済指標と並んで速報性の

高いデータとしてファンダメンタルズ分析の

中では比較的に値動きを見せやすいです。

 

ここでいう要人とは各国政府や

各国中央銀行の主要ポストに就いていて、

金融政策や財政政策に大きな

影響を与える人を指します。

 

ただ要人発言もその発言内容から

今後の経済状況や政策指針を読み取り、

相場に与える影響を考えなければならないので、

他のファンダメンタルズ分析に比べて

やや難易度は高いです。

 

地政学的リスク

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地政学リスクとは、

紛争や諸国間でのトラブルを指します。

 

トラブルを抱えている国や地域は

経済的に不安定とみなされます。

 

これは移り変わるものではなく、

長年の問題として特定の地域に

存在しているケースが多いので、

取引を行う通貨の国がどのような

地政学リスクを抱えているのか、

また可能ならその理由や背景を

取引前に確認しておくといいでしょう。

 

ファンダメンタルズ分析のメリット・デメリット

 

ファンダメンタルズ分析のメリット

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ファンダメンタルズ分析は、

トレーダーや投資家が正しい情報を収集し、

どのポジションを取るかについて合理的な

決定を下すために用いられます。

 

各種のデータに基づいてこれらの

決定を下すことで個人的先入観が

入り込む余地が限られるからです。

 

ファンダメンタルズ分析は

売買のポイントを定めるのではなく、

資産価値の把握を目的とするため、

トレーダーは長期的な視野で

市場をとらえることができます。

 

トレーダーは資産の数的価値を決定した後に、

それを現在の市場価格と比較して、

その資産が過大評価または

過小評価されているかを

判断することができます。

 

判断後、過大評価の株式を売り、

過小評価の株式を買うことで

利益を獲得しようとします。

 

 

ファンダメンタルズ分析のデメリット

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ファンダメンタルズ分析は

多大な時間を要し、数多くのデータを分析する

必要があるため、そのプロセスは極めて

複雑になる可能性があります。

 

ファンダメンタルズ分析は長期的な

視野で市場をとらえるため、

短期のトレードには向いていません。

 

短期的な取引を軸としているトレーダーには、

テクニカル分析の方がより適しているでしょう。

 

また、ベストケースとワーストケースの

シナリオを考慮することも重要です。

 

これらシナリオを考慮するためには、

経済関連のみならず、

政治の状況や社会情勢といった

非常に多岐にわたる要因を

分析しなければなりません。

 

ファンダメンタルズ分析を行うときの注意点

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ファンダメンタルズ分析は見るべき情報も

多い一方で相場の方向性を形作る非常に

重要な分析というのは理解できたかと思います。

 

しかし、そんなファンダメンタルズ分析にも

注意点があります。

 

ファンダメンタルズ分析は、

目に見える定量的な判断基準や

売買タイミングを図るシグナルがなく、

自分で分析を行わなければならないため

テクニカル分析に比べて

難易度が高くなります。

 

分析を行う際の情報の取捨選択では

自分にとって都合のいい情報のみを

選択することのないようにしましょう。

 

分析を行う際の判断基準や考え方の指針を

自分の中で持っておくと客観的かつ効率的な

分析が可能になるでしょう。

 

 

まとめ

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ファンダメンタルズ分析について

説明をしてきました。

 

これからFXを始める方に

は難しい内容だったかもしれません。

 

でも安心してください。

 

取引を重ねるにつれ、

徐々に理解が深まると思います。

 

まずは、経済指標カレンダーを

毎日チェックしましょう。

 

重要度が高い経済指標が

発表される時間にチャートを

見てください。

 

どの経済指標が為替レートに影響を与えるか、

少しずつわかってくるはずです。

 

最後まで読んでくださり

ありがとうございます!!